文章目录

一、引 言

二、文献回顾、理论分析与研究假设

(一)文献回顾

(二)理论分析与研究假设

    1.其他综合收益列报对盈余反应系数的影响

    2.审计质量和股权结构对其他综合收益列报市场反应的影响

    3.投资者认知能力对其他综合收益列报市场反应的影响

三、研究设计

(一)变量定义

    1.被解释变量

    2.解释变量

    3.控制变量

(二)模型设定

(三)样本获取与数据来源

四、实证分析

(一)描述性统计

(二)基本回归分析

(三)分组回归结果分析

(四)进一步研究

    1.OCI列报制度变革的影响

    2.其他综合收益与未预期盈余波动性的关系

    3.其他综合收益与盈余持续性的关系

(五)内生性的控制与稳健性检验(5)

    1.内生性的控制

    2.稳健性检验

五、结论与建议

文章摘要:会计信息披露是资本市场高质量发展的基石。本文采用事件研究法,以沪深A股上市公司2012—2018年年报数据为样本,以盈余反应系数为工具,检验了其他综合收益列报的市场反应。研究发现:其他综合收益与盈余反应系数显著负相关,这可能与其他综合收益导致投资者对企业未来盈余及其持续性的保守估计和投资者认知能力不足有关。该负向关系在审计质量低、股东关联度高、高管持股比例高、机构投资者持股比例低的企业,及2014年其他综合收益列报制度变更后更为显著。本文进一步从其他综合收益与未预期盈余波动和盈余持续性的关系两方面进行了内在机理检验。

文章关键词:

论文DOI:10.13762/j.cnki.cjlc.2021.12.006

论文分类号:F275;F832.51